当李先生将300万元的贷款如期还上后，又如约贷得中国银行（3988.HK，601988.SH）（行情,资讯）温州分行额度为500万元的贷款。“不仅500万，如果我需要，中行的额度还可以提高到1000万。”李说。

　　不仅中行如此，在温州的不少银行，通过各大媒体以及各银行营业大厅门口，都打出了信贷营销的各类优惠广告。

　　“温州的银行信贷正出现新一轮的快速扩张势头。”中国人民银行温州中心支行（下称“温州人行”）有关负责人说。数据显示，温州今年前三季度的贷款增量超过了以往各年的全年增量；贷款月末同比增速和单月增量持续走高，与全国回落的走势正好相反。

　　银行信贷战改变了温州的金融生态，对向来发达的民间金融市场也带来一定的冲击，促使当地监管部门展开多方调查以了解市场真相。此外，在这个全国少数的低信用风险的优质放贷地区，各家银行各显身手争夺客户，也令这轮信贷战备受全国银行同业的瞩目。

　　逆势放量

　　在宏观调控收紧银行信贷阀门的背景下，温州银行贷款一路高冲的现象耐人寻味。

　　温州人行统计数据显示，9月末，全市金融机构本外币贷款余额2155.57亿元，比年初增加418.75亿元，同比多增256.56亿元；余额同比增长26.13％，增速同比提高14.21％。

　　更显异常的是，与全国第三季度信贷走低的趋势相比，温州信贷在第三季度却保持了快速增长的势头。7至9月各月的贷款同比增速不断走高（分别为22.5％、25％、26.3％，各月的增加额分别为51亿元、53亿元和51亿元）。7至9月，全市新增贷款比新增存款多出96.33亿元，新增存贷比达到263％，两项指标均显示银行放贷冲动仍然较强。

　　银行资金供给的加大，对民间金融市场起到了一定的替代作用。在温州人行启动的相关专题调查中，该行负责货币信贷监管的一名研究人员发现，“银行竞争压低了贷款利率，增加了社会增量需求和替代性需求，出现了以贷款替代民间借款的情况。”当地民间利率走势显示，自今年4月以来，当地民间借款月度利率自9.119‰开始走低，5月利率为8.965‰、6月为8.920‰、7月为8.939‰，至9月有所上升，10月又略有回落。

　　银行冲动

　　温州在国内一向以民间资金充裕著名，在央行金融紧缩政策施行的状态下，为何银行信贷却一反常态上行？

　　“导致银行信贷放量的主要因素是银行同业信贷营销竞争。”温州人行负责货币信贷的官员介绍。在这轮新增贷款中，农行增了59亿元，居首位；中行新增50亿元，浦发新增29亿元。

　　4月16日，温州农行不仅将个人经营性贷款实行月度最低利率4．65‰，还增加个人经营性贷款的最高额度，以稳定和拓展业务。贷款最高比例从过去房产价值的60％提高到80％，并且不用再提供营业执照和还款能力证明。

　　随之，温州中行迅速参与贷款营销战。个人贷款金额最高提升至1000万元，而贷款利率仍执行月利率4．35‰最低标准。此前，温州市银行的个人贷款最高额度尚未超过500万元。

　　这些全国性银行在温州的激进营销，得到了总行的支持，则与全国信贷紧缩、银行为资金寻找出路的压力有关。“因为温州金融生态好，上级行对这里的支持力度大。其他不良率高的地方当然是不敢放的，存款再多也不敢放。”温州人行一名人士认为。与全国其他地区相比，温州的银行平均不良贷款率只有1.3％，是银行最为青睐的地区。另一方面，“由于温州资金需求比较旺盛，一些商业银行的上级行对温州实行了倾斜政策。”上述人士说。比如中行的将个人贷款额度提升到1000万元就是在国内同等城市中首开的政策。

　　此外，深圳发展银行温州分行的一名信贷人员透露，由于国家对公贷款紧缩，一些企业主就以私人名义申请银行贷款。

　　从数据来看，温州今年的新增贷款，个人生产经营性贷款确为亮点。至9月末，该项贷款余额212.16亿元，同比增长77.02％，比年初增加83.11亿元，同比多增76.40亿元。显然，这也是银行竞争的焦点。

　　当地存款的增长支持了银行资金供给，而信贷的加大与当地资金需求的增加则紧密相关。人行于9月末对辖区内245家企业展开资金调查，这批接受调查的企业覆盖了服装、鞋革、塑编、印刷、低压电器、汽摩配件等本土的主导企业。

　　调查显示，70％样本企业表示今年资金需求比去年多。企业资金需求增加的原因主要有两个方面：一是投资增加、生产规模扩大引起的主动性资金需求增加。二是能源、原材料价格上涨导致两项资金占用增加引起的被动性资金需求增加。

　　信贷数据亦可为证。截止到9月，短期贷款比年初增加331.71亿元，占全部贷款增量的79.21％。票据贴现余额的增长则高出各项贷款增幅17.43％。显示企业的银行信贷以解决流动资金问题为主。

　　地产投资复苏？

　　随着资金市场的充裕，房地产投资又见复苏迹象。

　　温州人行提供的数据显示，房地产信贷继续保持增长。至九月末，全市房地产余额为357余亿元，比年初增加50来亿元，增幅为15.75％。

　　而在统计报表背后，还有部分信贷资金隐性流向房地产。一些大型生产型企业比如中国天正集团，从温州银行贷得资金投入到南京房地产开发。

　　“这种房地产贷款并不比明确统计的房地产市场贷款增长幅度小。”农行一名负责贷款的人士介绍。然而，房地产贷款风险已令银行感到困扰。第一是房地产贷款展期增多。据温州人行有关调查报告披露，目前，温州一些开发商自由资金占比仅为10％，根本达不到项目资本金35％的规定。以往，这些开发商主要通过施工方垫资、消费者购房预付和银行贷款方式募集资金就占了65％以上。

　　由于开发商自有资金少，而市场又受国家调控影响，开发商无法从市场回笼足够的资金，只得向银行申请贷款展期。温州中行的一名信贷员透露了无奈，存量房地产开发贷款展期比较多，这是因为一个项目要运转下去，贷款就能收回，而若不展期，万一房开公司资金链断裂，贷款就成了坏帐。

　　第二大风险就在于政府类贷款。

　　有银行机构透露，目前，温州市政府项目建设资金主要靠土地开发收入，一个项目拨一块土地搞资金平衡，地价款尚未到位的，由项目业主（指挥部）分别向银行贷款独立使用。全市共有几十个指挥部，基本都存在过度贷款情况。而国六条出台后，本来比较疲软的土地出让市场更加冷清。

　　比如，温州市区天盛地块投资额高达40亿元，本地房开企业由于资金紧张退出了竞拍行列，政府只能延期对外招商，项目建设资金来源因此受阻，这就给政府按期还贷带来很大的压力，银行经营潜在风险因此加大。